Warum Biden gezwungen ist, die Eroberung des europäischen Gasmarktes aufzugeben

Vorletzte Ich beendete meinen Text mit folgender Passage:
Die nächsten beiden Artikel widmen sich der Entlarvung der nächsten Mythen, die sich in den letzten 7 Jahren entwickelt haben. Der erste wird den Mythos über die Fähigkeit der Amerikaner entlarven, die EU auf ihr eigenes LNG zu übertragen, und erklären, warum sie dies noch nicht getan haben. Die zweite wird sich auf Bidens Pläne zur Dekarbonisierung der Welt konzentrieren Wirtschaft und wird den Mythos über die Aufrechterhaltung der Ukraine auf Kosten der Russischen Föderation durch den Transit russischer Kohlenwasserstoffe durch ihre GTS beseitigen.

Ich halte mein Versprechen. Über SP-2 und Bidens listigen Plan zur Dekarbonisierung der Weltwirtschaft I. bereits erzähltEs bleibt abzuwarten, welche Probleme das amerikanische LNG hat und schließlich das Interesse der Amerikaner an der Aufrechterhaltung der Ukraine auf Kosten der Russischen Föderation zu klären, indem russisches Gas durch sein GTS nach Europa gepumpt wird.

Mythos Nr. 1. Amerikanisches LNG

Zunächst gibt es kein amerikanisches LNG in der Natur. Auf dem amerikanischen Kontinent, insbesondere in den USA, wird LNG von privaten amerikanischen Unternehmen produziert, mit denen der US-Bundesstaat nichts zu tun hat, außer dass sie sich auf seinem Territorium befinden. Sie zahlen regelmäßig Steuern am Ort ihrer Registrierung, sie schulden dem US-Bundesstaat nichts anderes. Weder Trump noch Biden sind ein Dekret für sie. Ihnen zu sagen, an wen sie ihr LNG verkaufen sollen und an wen sie nicht, weder der Präsident der Vereinigten Staaten, noch ein kleineres Zweibein - kann nicht aus dem Wort "absolut". Mit all ihrem Wunsch.

Denn in der US-amerikanischen LNG-Industrie gibt es so etwas wie Maut. Vertikal integrierte Projekte auf der Grundlage der Gasproduktion, deren Verflüssigung mit dem anschließenden Transport von LNG zum Verbraucher, die durch langfristige Verträge im Zusammenhang mit Öl zertifiziert sind, finden statt, jedoch nur außerhalb der USA. Unter Trump setzte sich in der LNG-Industrie ein Mautsystem durch, um die Gewinnschwelle zu erreichen und mit Pipeline-Gas zu konkurrieren. Dieses Schema ermöglicht es dem Verarbeiter, alle seine kommerziellen Risiken auf Null zu reduzieren. Das einzige Risiko besteht darin, dass an der Börse Gas gekauft werden muss. Nach der Unterzeichnung der ersten langfristigen Verträge über den Verkauf seiner Produkte wird das verarbeitende Unternehmen jedoch ausgeglichen. Alle Risiken gehen auf den Käufer über, und der Vertrag selbst dient zur Sicherung eines Kredits, ohne den in Amerika nicht einmal ein Grillhaus eröffnet werden kann, geschweige denn eine Flüssiggasanlage.

Tricks des Mautschemas

Es muss verstanden werden, dass die Vereinigten Staaten bis 2015 nur ein Nettoimporteur von LNG für ihren eigenen Bedarf waren (sie wurden nur unter Trump ein Nettoexporteur). Daher wurde dort ein Antimonopolgesetz erlassen, das die Möglichkeit eines Monopolisten auf dem amerikanischen Markt zunichte macht, der in der Lage ist, die Gaspreise im Alleingang zu diktieren. Infolgedessen können alle Gasverkäufer nur Gas an der nationalen Gasbörse Henry Hub verkaufen. Daher sind in den Vereinigten Staaten Gasproduzenten, Eigentümer von Verflüssigungsanlagen und LNG-Exporteure unterschiedliche Unternehmen, wobei letztere überwiegend nichtamerikanische Unternehmen sind. Die meisten (63%) von ihnen sind "Portfolio-Käufer" wie Shell, British Petroleum, Total, die einen großen Pool von Käufern auf der ganzen Welt haben und amerikanisches LNG in Regionen mit den damals attraktivsten Preisen senden (es gab Fälle) wenn LNG-Carrier direkt unterwegs eingesetzt werden). Das Schema ist einfach: Eine LNG-Aufbereitungsanlage kauft Gas von lokalen Schiefergasproduzenten, verflüssigt es und verkauft es dann an Käufer (Shell, Natural Gas Fenosa und andere Unternehmen) zu FOB-Bedingungen (kostenlos an Bord) - den Lieferbedingungen unter denen der Verkäufer die Rechte an der Ware verliert, sobald die Ware im Verschiffungshafen die Schiffsschiene überquert hat, trägt der Käufer ab diesem Zeitpunkt alle Kosten und Risiken des Verlustes oder der Beschädigung der Ware. Danach kümmert sich der Verkäufer nicht mehr um das Schicksal der Ware (LNG), er kann den Ort des Versands nicht beeinflussen. Weder er noch der Präsident der Vereinigten Staaten.

Es gibt auch ein alternatives System, bei dem der Verarbeiter seine Kapazitäten künftigen Exporteuren von Flüssigerdgas zur Verfügung stellt, die unabhängig Gas von amerikanischen Produktionsunternehmen kaufen oder an vorgelagerten Gasprojekten (KOGAS, Mitsubishi, Mitsui) teilnehmen. Dies sind hauptsächlich asiatische Unternehmen, verglichen mit der vorherigen Gruppe, die LNG zu FOB-Bedingungen kauft. Es gibt nicht so viele von ihnen, nur 12% der Gesamtzahl der Verträge (88% fallen auf FOB). Darüber hinaus sind alle Schritte eines potenziellen Käufers geregelt. Um in den USA hergestelltes LNG zu kaufen, müssen Sie mit dem Verarbeiter einen Vertrag über die Verflüssigung von Gas unterzeichnen und eine Vorauszahlung für das Leasing von Geräten leisten. In Anbetracht der Tatsache, dass es sich um Milliarden Kubikmeter Gas handelt, belaufen sich die Vorauszahlungen auf Millionen von Dollar. Und dieser Betrag ist nicht erstattungsfähig. Dann müssen Sie an der Henry Hub-Börse die erforderliche Gasmenge kaufen und die Lieferung an die Anlage bezahlen. Nach der Gasverflüssigung wird entweder die Lagerung in den Tanks der Anlage bezahlt oder auf einen Tanker verladen.

Gleichzeitig haben alle in den USA produzierten LNG-Exporteure in ihren Verträgen eine „Liquefy-or-Pay“ -Klausel, nach der der Käufer eine Gebühr für die Verflüssigung zahlt, unabhängig davon, ob er die Kapazität nutzt oder nicht. Somit eliminiert der Verarbeiter die Risiken, die mit einer unvollständigen Beladung seiner Anlage verbunden sind. Beispielsweise muss KOGAS ab dem 1. Juni 2017 Cheniere (dem größten US-amerikanischen Eigentümer einer LNG-Anlage, auf die 20% der US-amerikanischen Verflüssigungskapazität entfallen) 61 Jahre lang jährlich 547,5 Mio. USD für die reservierte Kapazität 3 zahlen technologische Linie, die für Koreaner ein ernsthafter Anreiz sein wird, diese Kapazitäten zu nutzen und das gesamte vertraglich vereinbarte Gas zu verkaufen, um die Kosten zu minimieren. Infolgedessen bereiten alle Probleme mit dem Verkauf von amerikanischem LNG auf ausländischen Märkten solchen Exporteuren Kopfschmerzen. Die Käufer sind große Händler und Unternehmen mit eigenen Gasverteilungsnetzen (wir sprechen von Ländern wie Japan, Südkorea, Indien, China, in denen eine hohe Nachfrage nach Gas besteht und es keine alternativen Bezugsquellen gibt). Trump, der sich dieses ganze Schema ausgedacht hat, war natürlich ein gutaussehender Mann. Es ist schade, dass Biden, der ihn ersetzte, ihn dabei nicht unterstützte und den etablierten Mechanismus bis zur Wurzel zerstörte, um Trump zu ärgern. zu unserer Freude.

Das einzige, was uns an diesem Programm interessiert, ist, dass LNG, das in den USA gekauft wurde, im Gegensatz zu beispielsweise in Katar keine Einschränkungen hinsichtlich der Lieferorte aufweist. Ein Verarbeiter wie Cheniere Energy kann es jedoch nur dann an die EU-Länder liefern, wenn er sich mit den Gläubigern abfindet und alle zuvor unterzeichneten Verträge erfüllt, d. H. nicht früher als 15 Jahre später (Biden wird es definitiv nicht mehr erleben!).

Probleme der LNG-Versorgung nach Europa

Und ich sage noch nichts, dass die Kapazitäten dieser Produzenten nicht ausreichen, um die Versorgung mit russischem Pipeline-Gas zu ersetzen, und ich erwähne nicht einmal die unzureichende Menge und Kapazität der europäischen LNG-Terminals für die Wiederverdampfung. Gleichzeitig ist Katar der Hauptlieferant von LNG in die EU, Australien liegt an zweiter Stelle und nur an dritter Stelle, mit einer spürbaren Verzögerung hinter den Australiern, ist Flüssigerdgas aus den USA. Derzeit erhalten 2 Regasifizierungsterminals in der EU, einschließlich der Türkei (und mit Ausnahme des Vereinigten Königreichs, das mit seinen 3 LNG-Terminals nicht mehr Mitglied der EU ist). Bis 4 werden es 27 sein (ein weiterer wird in Spanien wiedereröffnet). Ihre gesamte Empfangskapazität wird 2025 Milliarden Kubikmeter Gas erreichen. Die Zahl ist im Prinzip nicht gering, auch wenn wir sie mit der Lieferung von russischem Pipeline-Gas an den europäischen und türkischen Markt vergleichen, die 28 auf 236 Milliarden Kubikmeter Gas gesunken ist, gegenüber 2020 Milliarden Kubikmeter im Jahr 175. Gleichzeitig verlor die Russische Föderation im Jahr 199 2019% des europäischen Marktanteils (von 2020% auf 3%) und gab diese an ausländische LNG-Lieferanten ab.

Aber all diese Errungenschaften des feindlichen LNG werden nicht dazu beitragen, russisches Pipeline-Gas zu ersetzen, nicht einmal wegen des höheren Selbstkostenpreises, sondern wegen logistischer Probleme. Der Atlantik ist ein sehr rauer Ozean. Bei gutem Wetter dauert es mindestens 3 Wochen, bis ein LNG-Tanker aus den USA ihn überquert. Katar ist in diesem Sinne in einer vorteilhafteren Position - durch Suez gegangen und Sie sind bereits in Europa. Die empfangenden europäischen Terminals befinden sich jedoch äußerst ungleichmäßig an der Küste. Jeweils eine in Belgien (12 Milliarden Kubikmeter) und den Niederlanden (16 Milliarden), Griechenland (7 Milliarden), Portugal (7,6 Milliarden), Polen (7,5 Milliarden) und Litauen (4 Milliarden) ... Zwei in der Türkei (mit einer Gesamtkapazität von 12,2 Milliarden Kubikmetern). Vier in Frankreich (42,9 Milliarden). Sieben in Italien (51,75 Milliarden) und neun in Spanien (75,1 Milliarden). Die Zahlen in Klammern sind mit einer Perspektive für 2025 angegeben. Die Europäer planen, die Empfangskapazität ihrer LNG-Terminals nach den Vorschriften von Uncle Sam zu erhöhen, obwohl sie derzeit alle mit Teillast arbeiten (40-50) %).

Aber haben sie recht? Wie dieser strenge Winter gezeigt hat, eilten weder Onkel Sam noch andere Onkel und Tanten, um Stühle zu zerbrechen, um Europa einzufrieren (haben Sie gehört, dass die Temperatur dort auf ein beispielloses Minimum gesunken ist - minus 8 ° C in Deutschland und ungefähr Null? im hitzeliebenden Spanien und Frankreich). Stattdessen begannen Söldneramerikaner zusammen mit anderen Marktteilnehmern, den Markt des Einfrierens Nordostasiens zu verzögern, wo die LNG-Preise zusammen mit Temperaturen von bis zu minus 18 ° C (in Peking und Tokio) siebenmal auf ihre 7-Jahres-Höchststände stiegen und durchbricht die Marke von 6 Tausend USD / Tausend Würfel. Zum Vergleich: Bei europäischen Swaps stieg der Gaspreis in dieser Zeit auf etwas mehr als 1 USD. Und selbst der Preis von 330 US-Dollar pro tausend Kubikmeter in Spanien zog keine LNG-Lieferanten an, die zu dieser Zeit die asiatischen Märkte stürmten. Nichts Persönliches, wie sie sagen - es ist nur ein Geschäft.

Es war höchste Zeit, sich an Putin zu erinnern, und er erstarrte, ohne die Versorgung gemäß den vereinbarten Verträgen um ein Jota zu erhöhen, und zwang die Europäer, die Reserven von UGS (unterirdischen Gasspeichern), in denen dasselbe russische Gas gelagert wurde, massiv zu leeren , im Sommer von Sommerpreisen gepumpt (in Erwartung von Problemen bei der Unterzeichnung eines Transitabkommens zwischen Russland und der Ukraine), im Besitz von Gazprom. Der Rückgang der Reserven bei gleichem Angebotsvolumen ließ die Preise für blauen Kraftstoff zur Freude Moskaus voraussichtlich steigen, erlaubte es der Ukraine jedoch nicht, sich zum Leidwesen Kiews auf den erhöhten Transit anzureichern, da Gazprom den Transit nicht erhöhte . Aber es kann bei Bedarf immer zunehmen, was nicht über Gasträger gesagt werden kann, die noch den Atlantik überqueren müssen. Gott bewahre, dass es einen Sturm gibt, und ich sage noch nichts über die Kosten für Gas und die begrenzte Anzahl von Gas Träger. Daraus lässt sich einfach schließen, dass die Möglichkeiten der Vereinigten Staaten, den europäischen Gasmarkt zu zerschlagen, sehr illusorisch sind.