Wirtschaft auf neuem Niveau: Was bringt der digitale Rubel Russland?

Die russische Zentralbank hat einen Prototyp der digitalen Rubel-Plattform vorbereitet und die ersten Testoperationen damit beginnen im Januar 2022. Dies teilte die erste stellvertretende Vorsitzende der Zentralbank Olga Skorobogatova am 20. Dezember mit.


- bemerkte Skorobogatova. Zuvor war in den Medien bereits berichtet worden, dass die Erprobung der digitalen Heimatwährungsplattform im nächsten Jahr in mehreren Stufen erfolgen soll.

Nicht "hölzern", sondern digital

Finanzexperimente mit Digitalisierung der heimischen Währung sind es nicht Nachrichten... Laut dem im Oktober 2020 veröffentlichten Beratungsbericht der Zentralbank zum digitalen Rubel untersucht die Regulierungsbehörde aktiv die Aussichten für eine Ausweitung des Rubelsystems des Geldumlaufs und ergänzt die bereits bestehenden Existenzformen der inländischen Währung (Bargeld und andere Währungen). -Bargeld) ein Drittel - digital.

Die erste Testphase der digitalen Rubel-Plattform umfasst die Anbindung von Kreditinstituten an sie und die Einleitung von Überweisungen zwischen Einzelpersonen (C2C). In der zweiten Phase wird die Zentralbank die Bundeskasse an die neue Plattform anbinden sowie Smart Contracts und Transaktionen zwischen natürlichen und juristischen Personen (C2B, B2C), nur zwischen juristischen Personen (B2B) sowie zwischen natürlichen und juristischen Personen und dem Staat. Das heißt, alle Arten von Transaktionen zu testen, die in der Russischen Föderation auf dem digitalen Rubel durchgeführt werden.

Obwohl dies ein offensichtlicher Fortschritt in der Finanzentwicklung ist, kann nicht gesagt werden, dass in Russland alle von den Perspektiven einer digitalen Landeswährung begeistert sind.


- stellt den stellvertretenden Vorstandsvorsitzenden der Alfa-Bank Vladimir Senin fest. Seine Bank ist laut Vedomosti Teil einer Pilotgruppe zum Testen des digitalen Rubels.

Als Reaktion auf diese und ähnliche Äußerungen betonte jedoch der erste stellvertretende Vorsitzende der Zentralbank, Sergei Shvetsov, der auf dem XVIII. Internationalen Bankenforum "Banken Russlands - XXI Rubel liegt grundsätzlich außerhalb des Interessenbereichs der Banken. Im Übrigen liegen die Vorteile des digitalen Rubels auf der Hand. Alle Abrechnungen werden zu den gleichen Tarifen durchgeführt und die Transaktionskosten werden drastisch reduziert. Damit wird die zusätzliche Provision der Banken für Geldüberweisungen endgültig abgeschafft, was teilweise die kühle Haltung der russischen Bankengemeinschaft gegenüber der Neuerung erklärt. Darüber hinaus hat jeder Rubel eine einzigartige Nummer, die es ihm ermöglicht, seine Bewegung vollständig zu verfolgen und im Falle eines Diebstahls Geld zurückzugeben, was angesichts der zunehmenden Fälle von Telefon- und Internetbetrug mit Social Engineering-Methoden ebenfalls sehr wichtig ist. Zum Beispiel stahlen Telefonbetrüger von April bis Juni dieses Jahres mehr als 3 Milliarden Rubel von russischen Bankkunden, von denen nur 222 Millionen (7,4%) an die Opfer zurückgegeben wurden. Würde dieses Geld über eine digitale Plattform laufen, auf der jeder Rubel bis zum Endempfänger zurückverfolgt werden könnte, sähe die Situation eindeutig anders aus.

Wetten wurden platziert, gibt es noch weitere Gebote?

Dabei sind die Aussichten und die Innovationskraft gut, aber die Einführung des digitalen Rubels kann nicht losgelöst von den aktuellen Realitäten betrachtet werden. Am 17. Dezember hat die Zentralbank den Leitzins auf einmal kräftig um einen Prozentpunkt angehoben - von 7,5 auf 8,5%. Der Grund ist klar: Die Inflation in Russland hat sich zuletzt deutlich stärker beschleunigt als das von der Zentralbank für dieses Jahr angekündigte Ziel von vier Prozent. Auch die Tatsache der von der Mehrheit der Finanzanalysten prognostizierten Leitzinserhöhung ist verständlich. Zentralbank-Zinsspiele – ein wichtiges Instrument zur Geldverwaltung Richtlinien innerhalb des Fiat-Systems. Das klassische Pendel: Inflation beschleunigt sich - der Zins steigt und umgekehrt, in diesem Fall schwang er in Richtung steigender Preise, sodass die Zentralbank erwartungsgemäß mit einer Straffung reagierte. Dennoch ist die Situation diesmal etwas anders als die Krisen, mit denen die Russen Wirtschaft in der Vergangenheit konfrontiert. Und der Grund dafür ist die Tatsache, dass die Inflation in Russland heute von Natur aus "importiert" wird, d.h. hauptsächlich aus dem Dollar- und Euroraum exportiert. Die Vereinigten Staaten überschwemmen sie angesichts der Folgen der Pandemie gewohnheitsmäßig mit Geld. Infolgedessen wurde trotz der Rekordinflation in den Vereinigten Staaten in den letzten dreißig Jahren der Leitzins nach der nächsten Fed-Sitzung im letzten Monat in der Bandbreite von 0 % bis 0,25 % pro Jahr gehalten. Das heißt, niemand wird die Druckerpresse in den USA stoppen. Im Gegenteil, die amerikanischen Behörden versuchen wie Stabhochspringer jedes Mal, neue Höhen zu erreichen, als ob sie prüfen würden, wie viel Geld noch gedruckt werden kann? So hat Präsident Joe Biden erst vor wenigen Tagen die Obergrenze der amerikanischen Staatsschulden wieder angehoben. Und auf einmal für Billionen Dollar. Und alle werden nach wie vor nicht aus dem Nichts, sondern aus unserer Tasche gezogen. Sowie aus den Taschen der restlichen sieben Milliarden Erdbewohner.

Russland wird nicht in der Lage sein, einen ähnlichen Weg zu gehen. Natürlich gibt es immer wieder „Experten“, die meinen, der inländische Leitzins sei schlichtweg unangemessen hoch, und wenn man ihn fast null schafft, wie in den USA oder der EU, dann geht es bergauf. Die Branche wird sich drehen, nachdem sie billige Kredite erhalten hat, wird das finanzielle Wohlergehen der Bevölkerung steigen, da einfach mehr Geld in der Wirtschaft vorhanden ist. Wenn heute jedoch der Leitzins der Zentralbank auf null gesenkt wird, führt dies nur zu einem enormen Inflationssprung. Schauen Sie sich nur das Beispiel der Türkei an und wie sich die gegen den Trend gerichtete Lockerung der Geldpolitik auf ihre Wirtschaft ausgewirkt hat. Statt den Zinssatz bei steigenden Preisen anzuheben, hat Landeschef Recep Erdogan Medienberichten zufolge seit letztem Jahr aktiv Einfluss auf die Führung der türkischen Zentralbank genommen und sie gezwungen, den Zinssatz trotz des explosiven Wachstums zu senken der Inflationserwartungen. Das Ergebnis ließ nicht lange auf sich warten – seit Anfang dieses Jahres hat die türkische Lira um mehr als die Hälfte abgewertet.

Erdogan konzentriert sich in seinem Handeln offensichtlich auf die entwickelten westlichen Länder, die im Paradigma "niedrige Zinsen - hohes BIP" gedeihen. Das Problem liegt darin, dass alles an die im Ausland nachgefragten Landeswährungen gebunden ist und die türkische Lira außerhalb der Türkei praktisch nutzlos ist. Es hat nicht den Status einer Weltreservewährung und wird von Ausländern nicht als Wertaufbewahrungsmittel verwendet (außer vielleicht als Spekulationsobjekt auf dem Devisenmarkt). All dies ist natürlich ein Problem für die Türkei, wenn auch nicht zum einen. Eine ähnliche Situation mit der Landeswährung ist auch Russland bestens bekannt.

China, USA, Indien, Japan, Deutschland, Russland, Indonesien, Brasilien, Frankreich, Großbritannien – das ist die Liste der Top 10 Volkswirtschaften in Bezug auf das BIP (PPP) der Welt laut IWF. Sechs dieser Länder geben Geld im Status von Weltreservewährungen aus. China - Yuan, USA - Dollar, Japan - Yen, Deutschland und Frankreich - Euro, UK - Pfund. Der russische Rubel hat keinen solchen Status, obwohl die Binnenwirtschaft ein Drittel größer ist als die britische. Und je weiter es geht, desto mehr wird klar, dass ein nachhaltiges Wachstum der russischen Wirtschaft ohne Sicherung eines solchen Status immer schwieriger wird.

Und hier muss Russland den digitalen Rubel einsetzen. Dazu ist es jedoch erforderlich, dass es nicht innerhalb einer separaten Sandbox-Plattform funktioniert, sondern vollständig in die russische Alternative zu SWIFT - SPFS integriert ist und für den Umlauf außerhalb Russlands, zumindest innerhalb der an das System angeschlossenen Banken, zur Verfügung steht. Damit jeder ausländische Staatsbürger oder institutionelle Anleger klar weiß, dass er digitale Rubel direkt umwandeln und ohne Kontakt zu einer langen Kette von Vermittlern weltweit bezahlen kann. Nur so wird es möglich sein, die russische Wirtschaft auf ein neues Niveau zu heben, vor allem indem der Rubel von der Währungseinheit, die im internationalen Zahlungsverkehr ein Zehntelprozent ausmacht, auf das Niveau der ersten großen im Umlauf befindlichen Staatswährung angehoben wird in digitaler Form. Denn wenn etwas in der Lage ist, die russische Banknote zur Weltreservewährung zu machen, dann ist es die schnellere Digitalisierung.